本次发行对象包括海淀科技、国化投资。本次非公开发行前，海淀科技持有公司512676626股股份，持股比例为28.35%，为本公司控股股东，海淀科技参与本次非公开发行构成关联交易。本次发行前国化投资未持有公司股票，本次发行完成后，按照本次非公开发行的数量上限计算，国化投资持股比例低于5%，不构成公司关联方。
预案称，在扣除发行费用后拟用于“补充流动资金”、“万吨级秸秆生物质综合循环利用项目”。公司称，随着业务规模的不断增长，公司自有资金已难以满足经营发展需要，因此，公司需通过外部融资方式募集资金用于营运周转，保障公司业务经营的稳定性。公司的营运资金得到补充后，将有利于改善公司财务结构，提高资产流动性，提升公司的综合竞争力。
而对于“万吨级秸秆生物质综合循环利用项目”，公司表示，随着国家相关产业政策实施和化肥“零增长”行动进行，传统化学肥料发展受到限制，有机肥，炭基肥等新型肥料有巨大的市场发展潜力。根据《产业结构调整指导目录（2015年本）》（发改委2015年36号令），本项目属于“鼓励类”第一条“农林业”中第20款“农作物秸秆还田与综合利用（青贮饲料，秸秆氨化养牛、还田，秸秆沼气及热解、气化，培育食用菌，固化成型燃料，秸秆人造板，秸秆纤维素燃料乙醇、非饲料资源开发利用等）”的范畴。本项目不直接生产化肥产品，而是以生物质炭与传统氮磷钾肥复混生产新型的有机无机炭基肥填补市场需求缺口，符合国家现行化肥产业政策。根据目前调研情况国内尚无专门的炭基肥生产厂家，本项目以秸秆为原料，生产生物质炭基肥，变废为宝，市场前景良好。
预案称，通过本次非公开发行，公司的资本实力与生产规模将进一步提升，产业链将得到扩展，产品结构将得到优化。本次非公开发行将有利于公司巩固市场地位，提高抵御市场风险的能力，提升公司的核心竞争力，促进公司的长期可持续发展。
招商证券表示，公司生态农业及绿色能源板块贡献明显，预计 2018 年业务占比持续提升公司以秸秆炭化技术为基础， 采用国际领先的“ 秸秆炭化还田-土壤改良技术” ，短期内形成了生物质收集、利用、加工和增值的新产业，向绿色能源领域不断拓展。公司目前已组织对接 300 个以上县市， 预计 2018 年该业务将保持高速增长，业务占比将持续提升。
