森源电气：中民投成靠山

东兴证券分析师何昕近日发布研究报告，给予森源电气“强烈推荐”的评级。何昕认为，公司通过官方网站发布新闻称，今年1月与中民投签订合作协议，双方计划共同投资进行光伏电站建设与运营。去年公司大举进军光伏电站建设以来，已先后在河南兰考县、洛阳市等区域内先后获得光伏电站建设项目储备4GW以上。如按照公司前期规划3-5年建设完成，则2015-2017年均光伏电站建设规模将达到800-1300MW，充足的项目储备已能确保公司未来数年内光伏电站建设业务的持续发展和快速壮大。此次公司与中民投合作，重点在于确保未来建成光伏电站项目的退出与交割。去年中民投已成立中民新能源投资公司，注册资本80亿元，争取在5年内投资2000亿元，实现累计光伏装机容量20GW。中民投成立初期就已定下金融服务实体、过剩产业整合为出发点，旗下9家子公司中，中民新能源的业务推进也是最快的。通过在光伏电站建设-运营环节的投资，可间接带动上游产业链中优质企业的盈利水平回升。预计公司2014-2016年每股收益分别为1.10元、2.00元、2.83元，目标价为60-70元(前日收报38元)。