行情动态:
板块行情:本周A 股各板块多数上涨,沪深300本周上涨1.43%,电力设备板块上涨2.68%,排名居前。
行业动态:回顾地方两会,核电、电能替代、特高压成热词;垃圾发电厂将超300座,垃圾焚烧发电方兴未艾;新电改方案或在两会前后发布。
公司要闻:东方铁塔(002545):公司中标国家电网特高压直流输电项目;中超电缆(002471):海外重大合同续延,进一步开拓非洲市场;电科院(300215):公司获得多项专利,提升核心竞争力;金杯电工(002533):与工程企业加强合作,签订两单千万元采购合同。
行业观点及投资策略:
新一轮电改已加速启动,电改对未来发电、输配电、用电产业格局将产生深远影响,将是今年行业主要的投资主题。“放开两头、监管中间”及“四放开一独立”将是新电改的基本原则。售电侧放开有望成为本轮改革的最大红利,随着大用户直购电深度展开、电力交易中心陆续建立完善,具备成本优势的区域性发电龙头、充分了解大工业客户用电需求的节能服务类企业以及深耕电力信息化领域的民营资本都有望在未来切入售电领域,享受改革红利带来的巨大成长空间。
特高压线路审批进入常态化,招标进度也将不断加快,特高压主设备制造商将步入订单、业绩释放双轮驱动轨道。目前淮南-南京-上海、锡盟-山东、宁东-浙江“两交一直”已正式开工,总投资683亿元,全部于2016年竣工投产。这也标志着防治雾霾特高压线路的正式启动。
国网15年计划核准开工建设 “六交八直”合计14条线路,远高于去年的“六交四直”计划,超出预期。另外,国网还将开展4条国际特高压直流前期工作,全球能源互联网将迈开第一步,特高压随“一带一路”出海进程将提速。
在节能环保大战略背景下,节能减排作为污染治理由治标向治本转变的根本手段不断受到政策强力推动。由于节能减排压力依然较大,政府和企业两个层面,出于经济转型和企业经济效益考虑,15年节能行业政策和投资将继续深入,节能行业也将是一个具备长期可持续的成长型投资主题。建议重点关注高效电机龙头卧龙电气(600580)。
