产业集中度过低是过去十多年来煤炭行业快速发展所形成的产业组织缺陷，也是行业面临当前困局的深层次原因。而近日《加强大气污染治理重点城市煤炭消费总量控制工作方案》的发布，给煤炭行业“救赎”的机会。国企改革、并购整合将成未来行业发展的主基调。
改革并购整合渐成主基调 煤炭减排彰显现实意义
近日，国家发改委、环保部、国家能源局印发《加强大气污染治理重点城市煤炭消费总量控制工作方案》的通知。据悉，该通知意在细化煤炭消费总量控制工作，进一步促进重点城市空气质量改善。
《通知》提出需要制定工作方案，重点城市要确保完成煤炭减量目标任务，研究建立中长期煤炭消费总量控制目标管理制度，制定煤炭减量工作方案，提出煤炭减量具体措施和相应目标。在实施节能减排重点工程方面，《通知》提出要实施节能重点工程;推进燃煤锅炉节能环保综合提升工程;还要加强建筑节能。
中国煤控项目日前在北京发布最新研究报告《城市煤炭总量控制方案政策和案例研究》分析了中国293个地级行政区的基本状况，其中常驻人口占中国总人口的94.19%，地区生产总值占GDP的97.45%，能源消费量占全国能源消费量的95.45%，煤炭消费量占全国煤炭消费量的94.62%。
国际环保机构自然资源保护协会能源、环境和气候变化高级顾问杨富强博士强调，城市是经济发展的核心，也是能源转型的主要动力来源。政府确定城市总体燃煤减量目标及燃煤消费配额，科学的设计核查和处罚机制，结合未来将会推行的碳权交易，将会从市场的角度控制二氧化碳排放，对我国有效治理空气污染问题和实现节能减排具有重要的现实意义。
资料显示，重点城市包括：保定市(河北省)、邢台市(河北省)、石家庄市(河北省)、唐山市(河北省)、邯郸市(河北省)、衡水市(河北省)、济南市(山东省)、廊坊市(河北省)、郑州市(河南省)、天津市。预警城市为：沈阳市、北京市、沧州市、太原市、西安市、南京市、乌鲁木齐市、成都市、武汉市、秦皇岛市。
分析师指出，产业集中度过低是过去十多年来煤炭行业快速发展所形成的产业组织缺陷，也是行业面临当前困局的深层次原因。煤炭行业未来发展趋势是通过淘汰落后产能、并购整合等方式提升产业集中度，国企改革、并购整合将成未来行业发展的主基调。
受国家政策出台节奏的影响，脱硝市场启动晚于脱硫。因此烟气脱硝行业的整体市场空间在2015，2016年会比脱硫行业好很多，但这也仅仅是暂时的。脱硝行业主要由火电和水泥两个细分类组成，其中火电改造占据近95%的份额。假设在今明两年所有未装脱硝设备的火电机组都改造完毕，则行业将在未来两年迎来一波EPC业务的高潮。而随之来临的则是订单量的大幅下降，行业规模从2016年的243亿元骤降到79亿元，企业仅仅靠每年的新增火电机组订单维持。从业内众多企业2014年年报中，不难发现企业对于2015-2016年的营业目标普遍是抢订单、抓项目，这说明业内已经感受到了寒冬来临前的一丝凉意。
看好大气环保领域的三类新兴增长点：BOT，脱硝催化剂再生和超洁净排放业务。其中BOT业务更有利于自身有强有力的电力母公司支持的企业;传统龙头企业将会在脱硝催化剂再生领域更容易获得持续的更换订单;超洁净排放行业的可持续盈利模式仍需探寻，PPP业务大有前景。
