机械行业整体观点:15年下半年我们看好三大投资主线:需求重估(高端新成长、战略新需求)、技术进步(工业4.0、机器人)、制度变革(国企、低空)。
重点推荐:赢合科技、新研股份、四川九洲、上海机电、慈星股份、宝德股份、时代新材、双良节能、安徽合力、浙江鼎力、龙马环卫、智慧农业、软控股份、博林特。长期看好:金明精机、科达洁能、中联重科、海达股份、机器人、华昌达、杰瑞股份等。
机器人及自动化:行业国内需求景气,随着相关具体政策规划落地,行业将快速有序发展。看好行业中长期发展,拥有资金、技术优势企业将迎来发展良机,重点推荐赢合科技、上海机电、慈星股份、博林特、软控股份、金明精机。
能源海工装备:本周,路透社报道称中国最早或将在10月推出全球性的原油期货合约。目前油气改革总体方案正处于修改完善中,管网分离是改革重点内容之一。此外,油价仍在低位震荡,能源产业兼并重组有望全面展开,推荐宝德股份、杰瑞股份。
轨交设备:本周获悉,国家发改委委托机构开展三个铁路项目评估,涉及投资943亿元。铁路投资目前依然需求旺盛,“高铁出海”有望成为未来多年主要驱动力,推荐时代新材、海达股份、尼康机电、永贵电器。
节能环保设备:本周,工信部和国开行启动2015-2016年工业节能与绿色发展重点项目推荐,重点支持5大领域10个方向的项目。行业在政策层面的重要性日益提升,未来5年将持续景气,重点推荐科达洁能、双良节能、龙马环卫。
工程机械:转型和“走出去”是传统龙头积极走出困境的途径,高端细分领域受益人力成本上升需求增长迅速,推荐浙江鼎力、中联重科。
农业机械:农业是经济发展的根基,机械化和信息化是农业现代化转型的两大方向,相关政策及目标相继落地,重点推荐新研股份、智慧农业。
通用航空:《低空空域管理规定》预计年内下发,空管基建投资将加大,行业有望进入高速成长期,地面设备提供商将率先受益,推荐四川九州、威海广泰。
