内陆核电启动预期近期有升温迹象。受国家发改委委托，中国工程院、中国核能行业协会近期对内陆核电站的厂址进行了调研，明确内陆核电站安全性是否符合开工建设的要求，以扫清开工前的障碍。目前，内陆地区建设核电的调研报告已完成。
分析认为，四季度核电行业重磅催化剂将不断出台，我国核电发展迎来黄金时代。预计未来10年，核电建设的年投资规模将达到850亿元左右。核电海外扩张和内陆启动将继续拉升板块估值，装备类企业今年将迎来订单拐点，业绩拐点于明后年开始体现。手握核心原材料、新产品品类储备丰富以及布局核电后市场的先行者业绩有望大幅增长。
内陆核电启动只待东风
中国工程院的调研报告认为，随着内陆地区经济加快发展，未来电力供需缺口增大，能源消费总量及人均能耗将显著提升，建议国家在核电布局上，需要在沿海核电建设的基础上，发展内陆核电。
中国核能行业协会的一位专家向中国证券报记者表示，从2008年开始，协会就组织行业100多位专家，专门开展了内陆核电安全性、对环境评估影响的多项研究，结论是内陆核电安全性有保障。中国内陆核电厂采用第三代自主技术，可以确保核电反应堆的冷却和安全壳的完整性，具备应对各种事故的能力。
中国核能行业协会理事长张华祝在今年4月召开的中国核能行业协会年会上表示，将努力促进“十三五”期间启动内陆核电建设项目。
上述专家透露，“十三五”期间启动内陆核电是业内的共同想法，大家都在积极推动这个工作。国家有关部门在积极开展内陆核电的论证和研究工作，相关的地方政府态度也很积极。据悉，目前已有十多个省份提出要发展核电，已完成初步可行性研究报告审查的核电厂址有31个。
此外，按照“十三五”核电规划，到2020年，我国运行核电装机容量将达到5800万千瓦，在建3000万千瓦。而在2007年出台的《国家核电中长期发展规划(2005-2020年)》中，已将多个内陆核电站项目列入规划中。
如果内陆核电启动，上述专家表示，湖南桃花江核电站、湖北咸宁核电站、江西彭泽核电站三家内陆核电站，有望成为中国首批重启的内陆核电站。“两湖一江”核电站2008年就获发改委批准开展前期工作，目前已投入数十亿元资金。“这三个核电厂址工作做得比较深入，只要审批通过马上就可以开工。”
“走出去”步伐加快
目前全球核电市场总体呈现渐暖态势，新兴市场国家新建机组势头强劲，发达国家核电出口订单体量持续增加。我国核电“走出去”步伐近期也明显加快。
近期，中国核工业集团与比尔˙盖茨参与投资创立的美国泰拉能源公司签署了第四代核电厂开发协议。此前的9月8日，中广核与肯尼亚签署谅解备忘录，中广核与肯尼亚核电局双方将基于华龙一号技术及其改进技术，在肯尼亚核电开发和建设方面开展全面合作。
9月21日，正在中国访问的英国财政大臣奥斯本宣布，中国将投资建设英国欣克利角C核电站。中英有望签订预算超过2400亿元人民币的欣克利角C站建设协议。
英国欣克利角C核电站是世界单机容量最大的核电项目。中广核集团华龙一号总设计师咸春宇此前介绍，英国政府已同意由中广核牵头的中国企业参与英国新建核电项目的开发与建设，初步锁定一个参股的欣克利角项目和一个控股的布拉德维尔项目。
目前，具有自主知识产权的华龙一号示范工程已经开工，成套设备制造能力齐备，将借力“一带一路”政策开拓市场。
中国核能行业协会专家表示，中国核电“走出去”是一个大的方向，是输出我国这些年积累起来的核电建设经验和产能的很好出路。不过，在“走出去”的过程中也有许多困难需要克服。国内核电公司需要更多参与国际市场竞争的经验，熟悉国外的法律法规、商务、政治等情况;作为我国核电“走出去”主推的具有自主知识产权的三代核电技术，目前华龙一号还在建设，CAP1400正在准备建设，要成为工程验证的成熟产品还需要一段时间。
核电公司业绩受提振
受益于沿海核电今年重启，核电相关上市公司业绩也逐步回暖。
Wind数据显示，目前已经有9家核电行业公司披露了今年三季报业绩预告。其中，丹甫股份、沃尔核材和中国核电前三季度净利润同比分别增长470%、248%和70%。
除丹甫股份这种因为重组并表增厚业绩的公司外，中国核电明显受益于核电产业发展。由于方家山项目一号、二号机组及福清一号机组投入商业运行，中国核电上半年业绩同比增长150.45%，超出市场预期。而今年前三季度，公司将延续高增长。
不过，由于核电站的供货和收入确认周期相对较长，今年中标相关核电站项目所带来的收入将在未来两年进行确认，对部分上市公司今年前三季度业绩的影响没有那么直接。譬如盾安环境，今年以来陆续中标福建福清核电站核岛防爆波阀设备、红沿河等核电站暖通项目，公司核电业务竞争力进一步提升。但由于核电业绩未确认及公司制冷配件业务需求下滑影响，公司上半年业绩仍同比下降28.96%。
随着四季度核电行业重磅催化剂逐步推出，核电产业链上市公司将迎来更多利好。西南证券分析师认为，目前设备类投资逐步偏向技术壁垒高(主管道、主泵泵壳等)、核电占比高、业绩弹性大的个股，应关注其中长期发展。
