2015年前三季度，70%公司实现盈利，“国家队”频繁加持，美丽中国拓宽市场空间，“十三五”投资超17万亿。基于改革带来的制度红利有望在“十三五”期间持续释放，水处理、环境监测、危废处理、碳减排等细分景气领域值得重点关注。
今年前三季度，环保板块保持高增长态势，多只个股涨幅超过100%。业界普遍预计，随着生态文明写入十八届五中全会公报以及国家队的大幅增持，环保板块成长性确定，“十三五”主题性投资机会明显。
一位环保行业分析师表示，节能环保是本届政府的重点工作之一，随着重大节能减排和环境治理领域投资的细化与深入，环保市场有望在资金支持下获得实质性的推动。今年环保领域相关政策力度加大，板块业绩表现突出，目前整个板块的估值回调基本完成，二级市场投资机会显现。
70%公司实现盈利，“国家队”频繁加持
数据显示，今年前三季度，环保板块整体向好，净利润同比增长20%左右，远高于去年同期的3%，监测、水务工程设备类公司的平均净利水平超过30%，70%以上公司实现盈利。
从个股来看，神雾环保、博世科、科林环保、万邦达前三季度净利润增幅均超过100%，维尔利、凯迪生态、清新环境、永清环保、三维丝、伟明环保等净利润同比增长60%以上。其中，神雾环保完成新收购公司并表，稳步推进新疆胜沃项目、印尼金光水处理项目等重点工程，净利润大幅增长878.4%;博世科三季度新增订单约3.91亿元，设备销售、烟气治理业务及水处理工程收入确认等多重利好下，实现净利润同比增689.2%;科林环保、万邦达的净利润也分别增长298.8%、115.1%。
基于环保板块的稳定高增长态势，目前50余家环保标的股票中，已有23家公司的前十大股东中出现“国家队”身影，兴蓉环境、首创股份、重庆水务、启源装备等拥有央企改革背景的公司均成为国家队的重点关注对象。从三季度的持仓变动情况来看，兴蓉环境、重庆水务、伟明环保、首创股份及国中水务获机构投资者大举加仓，其中证金公司为最主要的资金来源。
美丽中国拓宽市场空间，“十三五”投资超17万亿
近两年，国家层面对环保的重视度明显提升。十八届五中全会公报中，生态文明首次列入十大目标，“美丽中国”也首次写入规划。本届政府确定将大气、水及土壤污染治理作为环保领域的重中之重，已先后下发大气及水污染治理的专项行动计划(“大气十条”、“水十条”)，“土十条”也在编制过程中，预计三大行动计划带动投资超过6万亿元。据环保部规划院测算，“十三五”期间社会环保总投资有望超过17万亿元，预计年增环保投入达到2万亿元左右。
中信证券表示，中央首次提出实施环保领域“垂直管理”等信号表明将步入生态文明体制改革的崭新阶段，基于改革带来的制度红利有望在“十三五”期间持续释放，水处理、环境监测、危废处理、碳减排等细分景气领域值得重点关注。
广发证券也认为，环保“十三五”规划将带来更多投资机会，预计环境监测、VOCs、土壤修复、污泥处置、工业危废等细分领域的政策提升幅度较大，PPP模式推广也值得期待。
市场上的环境监测概念股包括雪迪龙、先河环保、聚光科技、天瑞仪器、华测检测等;环境污染治理概念股有永清环保、首创股份、武汉控股、创业环保、兴蓉投资、碧水源、津膜科技、万邦达、东江环保、桑德环境、高能环境、维尔利等。
