行业策略:我们认为海绵城市将会是我国“十三五”期间大力推进的城建改造方向,其既有利于“绿色中国”的建设,也对GDP 有十分正向的拉动。我们预计整个“十三五”期间,项目投入在1.2万亿至2.2万亿之间。同时,比起国外的项目,我国的海绵城市改造难度更大,需要时间更长,因此我们认为政策性的刺激利好将会持续不断,以利于社会资本更多的参与。我们建议标的选择的思路:选择具有独特切入点,可以承接回款较快的子领域业务的企业。
推荐组合: 我们推荐聚光科技,其作为业内可以跨越环境监测和水务板块的公司,业绩成长空间十分可观。同时我们建议关注ST 华赛,东方园林和博世科。
