继8月份首轮铁路车辆招标后，中国铁路总公司近日开启年内第二轮车辆招标，业内人士测算新一轮招标总额将超600亿元，加上中国南车和中国北车接连公告超200亿元大单状况，中央和地方相关利好政策连续出台，市场对整个铁路基建板块的预期持续好转。迎接铁路投资建设四季度“井喷”时期，中国南车、中国北车等铁路设备股，中国中铁、中国铁建等铁路建设股值得重点关注。
600亿订单待分食
中国铁路总公司于10月22日对外公布了四则新的招标公告，包括628套动车组综合无线通信设备(CIR)、330套机车CIR以及500辆25T型客车，加上此前10月17日公布的1000辆KZ70型石砟漏斗货车招标，年内第二次招标覆盖了铁路设备的主要产品。
业内人士预计，此轮招标将拉开中铁总年内第二次大规模招标的序幕，从目前已挂网招标的项目看，测算第二次铁路车辆设备合计招标金额将超过600亿元，而且明显偏向较高毛利率的动车组，在金额和含金量上都明显高于第一轮招标(534亿元)，这将推动2013年铁路装备订单总额超过1100亿元，而2013年铁路设备支出预算在1000亿元左右。
据中国铁路总公司日前公布的《2013年1-9月全国铁路主要指标完成情况》数据，今年前3季度，铁路固定资产投资3697亿元，铁路基础建设投资3287亿元，分别比去年同期增加7.4%和12.5%。而今年全国铁路固定资产投资额将达6900亿元，其中基本建设投资5300亿元，这也就意味着四季度要完成今年铁路建设投资计划的四成。
鉴于四季度任务重的情况，多位分析师预计中铁总第二轮招标结果将于11月中下旬出来，另据长江证券测算，预计本次招标将新增大功率机车186台左右，预计全年交付大功率机车1262台，相应CIR设备及整车将于2013年11月底前分批次交付。高铁动车组订单规模(314列)高于市场预期，而将从2014年开始交付使用。
值得注意的是，10月20日晚间，中国北车发布签订重大合同公告。公告称，中国北车近日签订若干项重大合同，合计金额约为209.48亿元，约占公司2012年度营业收入的22.66%。而中国南车10月21日晚间公告称，公司近期签订了若干项重大合同，合计金额约256.6亿元，占公司2012年营业收入的28.4%。且无论南车还是北车，动车和大功率机车的价格未出现投资者担心的降价，老车型维持价位，新推出车型重新定位高端，价格更是拉出空间。
国都证券认为，考虑到南北车总体的均衡，估计北车将获得第二轮招标的250型动车组，350型动车组包则大体均分。如果本次招标顺利，国铁历史累计招标量将达到1799列，到2012年底累计投放了1089列，未来2年是高铁线路投产的高峰期，动车组密集的需求将推动南北车业绩释放。由于此次招标规模明显超预期，将对板块股价产生正面刺激。
